A decisão sobre quando pedir a reforma continua a ser uma das mais relevantes para quem se aproxima do fim da vida ativa. Em Portugal, a escolha entre antecipar a saída do mercado de trabalho ou esperar pela idade normal pode ter impacto direto e permanente no valor da pensão.
De acordo com o serviço oficial Pedir a pensão de velhice no gov.pt, o acesso à pensão de velhice depende de dois fatores essenciais: a idade e a carreira contributiva. Embora muitas pessoas associem a reforma apenas à idade, o número de anos de descontos e o momento da saída influenciam de forma determinante o valor final a receber.
Segundo o gov.pt e a Portaria n.º 358/2024/1, a idade normal de acesso à pensão está fixada nos 66 anos e 9 meses em 2026, sendo exigido um mínimo de 15 anos civis de registo de remunerações para ter direito à pensão contributiva.
Reformar-se mais cedo tem impacto direto no valor
Apesar de existir a possibilidade de pedir a reforma antes da idade normal, essa opção não está aberta a toda a gente e implica, em muitos casos, penalizações. Segundo o gov.pt, a reforma antecipada existe apenas em situações específicas, como desemprego de longa duração, regime de flexibilização da idade, carreiras muito longas e alguns regimes especiais.
Nas novas regras do regime de flexibilização, o Guia Prático da Pensão de Velhice da Segurança Social indica uma penalização de 0,5% por cada mês de antecipação em relação à idade pessoal de reforma. Essa idade pessoal calcula-se subtraindo quatro meses à idade normal de acesso à pensão por cada ano de carreira contributiva acima dos 40.
Além disso, o fator de sustentabilidade não se aplica neste regime de flexibilização. Ainda assim, em 2026 existe fator de sustentabilidade para as pensões iniciadas nesse ano, fixado pela Portaria n.º 476/2025/1 em 0,8237, pelo que a sua aplicação depende da modalidade concreta de antecipação.
Também há situações em que a antecipação aos 60 anos pode ser feita sem penalização. Segundo o Guia Prático da Pensão de Velhice, isso acontece nas carreiras muito longas, para quem tem 60 ou mais anos e pelo menos 48 anos de descontos, ou 46 anos de descontos se tiver começado a trabalhar antes dos 17.
Esperar pode aumentar o valor da pensão
Por outro lado, quem opta por continuar a trabalhar pode beneficiar de um aumento no valor da pensão. Mas essa bonificação não começa automaticamente só por esperar até aos 66 anos e 9 meses. Segundo o Guia Prático da Pensão de Velhice, ela começa a contar a partir do mês seguinte àquele em que a pessoa atinge a idade pessoal de reforma, até ao limite dos 70 anos.
A mesma fonte explica que a taxa mensal de bonificação varia consoante a carreira contributiva: 0,33% para carreiras entre 15 e 24 anos, 0,5% entre 25 e 34 anos, 0,65% entre 35 e 39 anos e 1% para carreiras superiores a 40 anos.
Esta possibilidade é particularmente relevante para quem tem carreiras contributivas longas e pretende maximizar o rendimento na fase da reforma.
Diferença pode ser significativa ao longo do tempo
A diferença entre reformar-se aos 60 anos e esperar pela idade normal pode ser expressiva. Um corte aplicado por antecipação não afeta apenas um mês ou um ano, mas sim toda a duração da pensão.
Por outro lado, os acréscimos obtidos ao adiar a reforma também se acumulam ao longo do tempo. Ainda assim, não existe um valor universal que sirva para todos os casos. Segundo o guia Entrar na reforma, do gov.pt, o valor da pensão depende do sistema para o qual a pessoa descontou, dos descontos feitos e da idade com que se reforma.
Como é calculada a pensão em Portugal
O valor da pensão resulta da combinação entre a remuneração de referência e a taxa de formação da pensão. Segundo o regime legal em vigor, o montante mensal da pensão estatutária corresponde ao produto da remuneração de referência pela taxa global de formação.
A taxa anual de formação varia entre 2% e 2,3%, em função dos anos civis com registo de remunerações e do valor da remuneração de referência. A taxa global corresponde ao produto dessa taxa anual pelo número de anos civis relevantes, até ao máximo de 40.
Isto significa que carreiras mais longas e consistentes tendem a aumentar a pensão, mas não existe um número mágico de anos que garanta, por si só, uma pensão “completa” igual para todos.
Simular antes de decidir é essencial
Antes de tomar uma decisão, os trabalhadores podem recorrer ao simulador de pensões disponível na Segurança Social Direta. Segundo o guia Entrar na reforma, do gov.pt, o resultado da simulação é imediato e permite perceber melhor o impacto de antecipar ou adiar a reforma.
Além disso, é possível consultar a carreira contributiva no portal da Segurança Social e confirmar se todos os períodos de descontos estão corretamente registados.
Uma decisão com impacto para toda a vida
A escolha do momento da reforma deve ser ponderada com cuidado, tendo em conta não só o valor imediato da pensão, mas também o impacto a longo prazo.
Em Portugal, o sistema favorece carreiras contributivas mais longas, admite bonificações em certas situações e penaliza saídas antecipadas noutros regimes. Por isso, comparar os 60 anos com os 66 anos e 9 meses só faz sentido depois de perceber em que regime se enquadra e de simular o seu caso concreto.
No final, compreender as regras e avaliar diferentes cenários pode fazer toda a diferença no rendimento disponível durante a reforma.
